Aanbetaling en restwaarde: de twee getallen die het contract bepalen

In elk aanbod staat de maandtermijn helemaal bovenaan, en in elke berekening staat ze helemaal onderaan. Ze ontstaat uit vier grootheden: het bedrag dat de auto kost, het bedrag dat je aan het begin betaalt, het bedrag dat aan het eind openstaat, en het aantal maanden daartussen. Daar komt de rente bij over het kapitaal dat gedurende die tijd in de auto zit.

Daaruit volgt een ongemakkelijk inzicht: elke termijn is haalbaar te maken. Wie een wensbedrag noemt, krijgt het — via een hogere aanbetaling, een langere looptijd, een hoger ingeschatte restwaarde of een combinatie van de drie. De termijn zegt daarom niets over de vraag of een aanbod goed is. Ze zegt alleen hoe het totaalbedrag over de tijd is verdeeld.

De twee getallen die daarbij het sterkst doorwerken, staan aan het begin en aan het eind. De looptijd ligt meestal vast of wordt globaal gekozen, de autoprijs wordt apart onderhandeld — aanbetaling en restwaarde zijn de plekken waar een aanbod echt vorm krijgt. En ze werken niet alleen door in de termijn, maar ook in de verdeling van het risico.

Een aanbetaling verkleint het bedrag dat wordt gefinancierd. Daarmee verlaagt ze twee dingen tegelijk: het deel van de termijn dat kapitaal aflost, en het deel dat rente over dat kapitaal is. Daarom werkt ze sterker door in de termijn dan elke andere knop — ze grijpt aan op beide onderdelen.

Wat ze niet doet, is geld besparen. Een aanbetaling is geen korting, maar een vervroegde betaling. Ze verlaagt de totale kosten alleen met de rente die het vervroegde kapitaal anders had gekost. Wie een aanbetaling doet, ruilt liquiditeit vandaag in voor kleinere betalingen later — een zinvolle ruil, maar wel een ruil.

Haar stille effect is een ander: ze verschuift risico. Wie veel aanbetaalt, heeft veel geld vastzitten in iets dat in waarde daalt, en heeft dat er vroeg ingestopt. Bij een lening is dat onproblematisch, omdat de auto van jou is — de aanbetaling zit in je vermogen. Bij leasing is ze niet van jou, en een grote eerste betaling is dan een bedrag dat je voor gebruik hebt uitgegeven voordat je het had.

Het ongunstigste moment voor total loss of diefstal is het eerste jaar, en dat geldt voor beide soorten contracten, maar om verschillende redenen. Bij een lening vergoedt de cascoverzekering de vervangingswaarde, dus de marktwaarde — en die ligt na het eerste jaar onder wat je hebt betaald. De aanbetaling is in dat geval niet verloren, maar wel gebonden aan een waarde die al is gedaald.

Bij leasing is de situatie scherper. De eerste betaling was het vervroegde deel van de gebruiksvergoeding voor de hele looptijd. Eindigt het contract voortijdig omdat de auto niet meer bestaat, dan wordt er afgerekend — en hoeveel van de eerste betaling daarbij terugkomt, staat in het contract en niet in de wet. Precies dit punt is de vraag waard vóór de ondertekening, niet erna.

Omgekeerd dicht een hoge aanbetaling bij een lening precies het gat dat anders gaapt tussen marktwaarde en restschuld. Wie weinig aanbetaalt en lang financiert, heeft jarenlang een schuld die groter is dan de waarde van de auto — daartegen helpt ofwel een aanbetaling, ofwel een GAP-verzekering, en minstens één van de twee zou aanwezig moeten zijn.

De restwaarde is een prognose, geen meetwaarde. Ze becijfert wat de auto naar verwachting waard zal zijn aan het eind van de afgesproken periode, en ze wordt aan het begin vastgelegd — jaren voordat wie dan ook kan weten of ze klopt. Alles wat daarna in de rekensom staat, hangt af van die ene aanname.

In de prognose gaan grootheden zitten die je kent, en één die je niet kent. Bekend zijn looptijd, afgesproken kilometrage, segment, aandrijving en uitrusting. Onbekend is de marktsituatie op de peildatum: hoeveel vergelijkbare auto's dan worden aangeboden, hoe brandstofprijzen zich hebben ontwikkeld, of er een regel over toegang tot binnensteden tussendoor is gekomen.

Omdat de restwaarde de termijn verlaagt, is de verleiding groot om haar hoog in te schatten. Het aanbod ziet er dan beter uit en is het niet: een hoge restwaarde betekent dat een groter deel van het bedrag pas aan het eind vervalt — als slottermijn, als koopprijs bij het uitoefenen van een optie, of als bijbetaling wanneer de auto de ingeschatte waarde niet haalt.

Dit is de vraag die over het hele contract beslist, en ze staat zelden op de eerste pagina. Er zijn twee basisvormen, en hun namen zeggen al veel. Bij kilometerleasing wordt afgerekend wat er is gereden: meerkilometers kosten geld, minderkilometers worden afhankelijk van het contract deels vergoed, en de waarde van de auto aan het eind gaat je niets aan.

Bij restwaardeleasing wordt afgerekend wat de auto oplevert. Ligt de daadwerkelijk gerealiseerde waarde onder de afgesproken restwaarde, dan betaal je het verschil bij; ligt ze erboven, dan krijg je afhankelijk van het contract een deel van het overschot. Daarmee draag je een prognose die iemand anders heeft opgesteld, en je draagt haar jarenlang.

Bij een lening met slottermijn doet zich dezelfde vraag in andere vorm voor: de restwaarde is daar de slottermijn, en de auto is van jou. Zakt de marktwaarde onder dat bedrag, dan draag jij het verschil — tenzij het contract een uitdrukkelijk terugleveringsrecht tegen de vastgelegde prijs bevat. Zonder die clausule is de slottermijn een schuld en geen keuzemogelijkheid.

Bij kilometerleasing is een hoog ingeschatte restwaarde voor jou gunstig en gratis: ze verlaagt de termijn, en het risico blijft bij de leasemaatschappij. In deze constellatie is de restwaarde inderdaad een puur voordeel, en daarom wordt ze daar ook zelden royaal ingeschat.

Bij restwaardeleasing en bij een lening met slottermijn keert het teken om. Daar is een hoge restwaarde een weddenschap dat de auto de voorspelde waarde haalt, en die weddenschap ga jij aan. Zakt de markt, dan wordt de lage termijn van jarenlang gecompenseerd door één enkele betaling aan het eind — en die betaling komt wanneer je haar het minst verwacht.

In de praktijk is dat te controleren zonder de markt te voorspellen. Je zoekt vandaag naar auto's van hetzelfde model die zo oud zijn en zoveel kilometer hebben als die van jou aan het eind van de looptijd zal hebben, en kijkt wat ze kosten. Ligt de afgesproken restwaarde flink boven die prijzen, dan is de prognose ambitieus, en dat weet je vóór de ondertekening in plaats van erna.

Twee aanbiedingen met een verschillende aanbetaling en een verschillende restwaarde zijn via de termijn niet te vergelijken, ook niet bij benadering. Vergelijkbaar worden ze via één enkel getal: de som van alle betalingen. Aanbetaling plus alle termijnen plus wat aan het eind vervalt, minus wat je aan het eind terugkrijgt of bezit.

Het laatste onderdeel is dat wat de meesten weglaten. Bij een lening bezit je aan het eind een auto, en de marktwaarde daarvan hoort aan de creditzijde. Bij leasing bezit je niets, en daar staat nul — tenzij een koopoptie je toestaat om onder de marktwaarde over te nemen. Zonder deze stap vergelijk je appels met een inleverdatum.

Twee andere posten horen bij dezelfde som, omdat ze anders helemaal niet opduiken: eenmalige kosten voor administratie, gereedmaken en aflevering, en de kosten van de verplichtingen. Verplichte all-riskverzekering met beperkt eigen risico, verplicht onderhoud bij een bepaald netwerk en de inleverkosten aan het eind zijn echt geld dat in geen enkele termijn staat.

De volgorde die het meeste oplevert, is dezelfde als bij elke autokoop: eerst de prijs van de auto, dan de financiering. De aanschafwaarde waarop de hele berekening is gebaseerd, is net zo goed onderhandelbaar als elke koopprijs — en elke euro die daarvan afgaat, werkt door in termijn, rente en slotafrekening tegelijk.

Daarna loont een blik op de onderstaande punten. Ze kosten niets behalve de vraag, en ze bepalen of het contract past bij jouw rijprofiel of bij een fictief gemiddelde.

Alle berekeningen in dit artikel beginnen op dezelfde plek: bij de prijs die dezelfde auto contant kost. Dat getal vind je door hetzelfde model met hetzelfde bouwjaar en vergelijkbare kilometerstand te vergelijken — dwars door Europa, omdat de prijs voor dezelfde auto per markt uiteenloopt.

En voor de controle van de restwaarde geldt dezelfde weg, alleen met andere zoekcriteria: je zoekt niet de auto die je wilt kopen, maar degene die hij aan het eind van de looptijd zal zijn. Beide zoekacties duren samen een half uur en leveren de twee getallen op waartegen je elk aanbod kunt afzetten.

Carvexia toont advertenties en prijzen en is bij geen enkel financierings- of leasecontract betrokken. Aanbetaling, restwaarde, looptijd en alle voorwaarden spreek je af met een bank, een leasemaatschappij of een dealer, en uitsluitend hun contracttekst is bindend.