La franquicia en el seguro a todo riesgo: cuándo compensa

La franquicia es la parte de cada siniestro que asumes tú mismo. No se paga por adelantado, sino que se descuenta de la indemnización: la aseguradora liquida el siniestro y te transfiere la diferencia, o el taller te factura directamente esa parte. Si no se declara nada, no se mueve nada: la franquicia solo cuesta algo cuando pasa algo.

Lo decisivo es la expresión «por siniestro». La franquicia se aplica a cada caso individual, no una vez al año. Dos siniestros en doce meses la cobran dos veces. Por eso, quien calcule el cambio a un importe más alto debe contar con el número esperado de casos, no con la probabilidad de que pase algo alguna vez.

El seguro a terceros ampliado y el de todo riesgo tienen franquicias separadas, y muchas pólizas fijan una tercera para la rotura de lunas, o directamente prescinden de ella. Esta separación es útil: los siniestros de terceros ampliado —robo, granizo, colisión con un animal— no los provoca nadie con su forma de conducir, mientras que los daños por colisión dependen de cómo y dónde conduce cada uno. Ambos importes se pueden fijar de forma independiente.

El descuento no es una recompensa, sino la consecuencia lógica: lo que asumes tú, la aseguradora ya no tiene que calcularlo. La rebaja corresponde a la parte del gasto en siniestros esperado que queda por debajo del nuevo umbral, más los costes de gestión de todos los casos que, a partir de ahí, ya no se declaran.

Esta segunda parte explica por qué el descuento es mayor al pasar de una franquicia muy baja a una media, y después se aplana rápidamente. Los siniestros pequeños son frecuentes, y cada uno genera un coste administrativo casi independiente del importe del daño. Quien saca esos casos del sistema le ahorra a la aseguradora una cantidad desproporcionadamente grande.

De ahí se deriva una regla práctica: la pregunta interesante no es si una franquicia alta es mejor que una baja, sino en qué punto de la curva el descuento deja de crecer de forma apreciable. Ese punto se encuentra pidiendo, para el mismo vehículo, tres o cuatro ofertas con importes distintos y comparando las diferencias una junto a otra.

Comparar dos variantes solo necesita tres magnitudes: la diferencia anual de prima, la diferencia entre las dos franquicias y el número esperado de siniestros declarados al año. La diferencia de prima es una ganancia segura que se produce cada año. La diferencia de franquicia es una pérdida posible que solo se produce si hay un siniestro.

Al igualar ambas cosas se obtiene el único número que hace falta: la diferencia de franquicia dividida entre la diferencia de prima da el número de años que deben pasar entre dos siniestros para que el cambio compense. Si tu propia experiencia está claramente por encima de esa cifra, el importe más alto es acertado. Si está por debajo, no lo es.

La propia experiencia no se estima por intuición, sino a partir del pasado: ¿cuántos siniestros has declarado al seguro a todo riesgo en los últimos diez años? Para la mayoría de los conductores, la respuesta es cero o uno, y entonces el cálculo sale claro. Quien, en cambio, aparca en centros urbanos muy concurridos, conduce mucho o tiene varios conductores en la póliza, llega a otras cifras, igualmente válidas.

El cálculo anterior subestima sistemáticamente la ventaja de una franquicia más alta, porque deja fuera una partida: el retroceso en el nivel de bonificación tras un siniestro. Un siniestro declarado no solo cuesta la franquicia, sino que te hace retroceder varios niveles de bonificación, y ese retroceso repercute durante varios años en todas las primas futuras.

El verdadero valor de una franquicia alta no está, por tanto, en el descuento, sino en el umbral: desplaza hacia arriba el punto a partir del cual siquiera compensa declarar un siniestro. Los daños pequeños se asumen entonces uno mismo, no por disciplina, sino porque el cálculo sale así, y el nivel de bonificación se queda donde está.

Quien quiera incluir este efecto en el cálculo debe sumar a la diferencia de franquicia el total de sobreprimas que provoca ese retroceso durante todo el tiempo que tarda en recuperarse. La tabla correspondiente viene con cada póliza y es la parte del contrato que menos se lee. En siniestros pequeños, esta partida suele ser mayor que el propio daño.

Una franquicia es, en el fondo, un seguro sobre tu propia liquidez. Quien no puede reunir ese importe sin más en caso de necesidad no está comprando rentabilidad con una franquicia baja, sino tranquilidad, y ese es un motivo legítimo. La diferencia de prima es el precio de esa tranquilidad, y es un precio conocido.

También hay casos en los que la elección no es libre. Los contratos de leasing y algunas financiaciones exigen un seguro a todo riesgo y limitan la franquicia por arriba, porque la otra parte del contrato está asegurando el valor del vehículo, no tu presupuesto. Ese límite máximo figura en el contrato de leasing, no en la póliza, y se aplica con independencia de lo que resulte más ventajoso según el cálculo.

Hay un tercer caso que se suele pasar por alto: el vehículo del que alguien depende de verdad. Quien no puede llegar al trabajo sin coche no está comprando solo dinero con una franquicia baja, sino rapidez: una reparación que se autoriza de inmediato, en lugar de una semana pensando si el gasto compensa. Esa ventaja no aparece en ningún cálculo y, aun así, es real.

En sentido inverso: quien puede sacar ese importe en cualquier momento de una reserva propia está comprando, con una franquicia baja, un seguro contra algo que no le amenaza. Es el caso clásico de sobreseguro en pequeña escala: se paga cada año para que otro asuma importes pequeños y poco frecuentes.

Esto se ve con más claridad en vehículos con pocos kilómetros al año, plaza de aparcamiento fija y un único conductor experimentado. Ahí el número esperado de siniestros es bajo, el descuento se aplica igualmente cada año, y el cálculo del apartado anterior sale casi siempre a favor del importe más alto.

Una forma limpia de llevar esta decisión a la práctica: no gastar la diferencia anual de prima, sino apartarla. Tras pocos años, la franquicia más alta ya está cubierta como reserva, y a partir de ahí el descuento es un excedente real. Es el mismo mecanismo que usa una aseguradora, solo que para una única póliza.

Con la edad del vehículo, la pregunta se desplaza de la franquicia a la propia cobertura. El seguro de daños propios indemniza, como máximo, el valor de reposición, y este baja cada año. En algún momento, ese valor está tan cerca de la franquicia que el seguro a todo riesgo, en un siniestro total, apenas cubre ya nada que no pudieras asumir tú mismo.

A esto se suma el siniestro total económico: si el coste de reparación supera el valor de reposición, no se repara, sino que se liquida como total. En un vehículo más antiguo, ese umbral se alcanza rápido; un daño frontal puede superarlo solo por los sensores que lleva instalados. Quien lo sabe no compara el seguro a todo riesgo con el coste de reparación, sino con el valor del vehículo.

La transición rara vez tiene una fecha clara. En la práctica, se revisa una vez al año con dos cifras: el precio que alcanzan actualmente vehículos comparables, y la suma de la prima del todo riesgo más la franquicia. Cuando ambas se acercan, un seguro a terceros ampliado con una franquicia moderada suele ser la cobertura más adecuada: el robo, el granizo y la rotura de lunas siguen cubiertos, y son precisamente los casos que uno no provoca.

Cambiar la franquicia es posible, en la mayoría de las aseguradoras, en el siguiente vencimiento de la póliza, y a veces también durante el año. No cambia tu clasificación ni ninguna otra característica, lo que lo convierte en el ajuste menos arriesgado que se puede hacer en una póliza.

Antes de hacer el cambio merece la pena revisar los puntos siguientes. Son la diferencia entre una decisión que se toma una vez y una que se lamenta en el momento del siniestro.