Franquia no seguro contra todos os riscos: quando compensa

A franquia é a parte de cada sinistro que suporta você mesmo. Não é paga adiantada, mas deduzida da indemnização: a seguradora regula o sinistro e transfere a diferença, ou a oficina fatura-lhe diretamente a sua parte. Se nada for participado, nada flui — a franquia só custa alguma coisa quando acontece algo.

Decisiva é a expressão «por evento». A franquia aplica-se a cada sinistro individual, não uma vez por ano. Dois sinistros em doze meses custam-na duas vezes. Quem calcula a mudança para um valor mais alto tem, por isso, de contar com o número esperado de casos, e não com a probabilidade de acontecer alguma coisa.

A cobertura parcial e a cobertura contra todos os riscos têm franquias separadas, e muitas apólices têm ainda uma terceira para quebra de vidros ou dispensam-na aí por completo. Esta separação é útil: os danos da cobertura parcial — furto, granizo, colisão com animais selvagens — não resultam do modo de conduzir, enquanto os danos de colisão dependem da própria quilometragem e do próprio meio envolvente. Os dois valores podem ser definidos independentemente um do outro.

O desconto não é uma recompensa, mas a consequência lógica: o que suporta você mesmo, a seguradora já não precisa de incluir no cálculo. A redução corresponde à parte dos custos esperados com sinistros que fica abaixo do novo limiar — mais os custos de tratamento de todos os casos que, por causa disso, deixam de ser participados.

Esta segunda parte explica porque é que o desconto é maior na passagem de uma franquia muito baixa para uma média e depois se torna rapidamente mais plano. Os pequenos sinistros são frequentes, e cada um deles causa um trabalho administrativo quase independente do valor do dano. Quem retira estes casos do sistema poupa à seguradora uma quantia desproporcionada.

Daqui resulta uma regra prática: a pergunta interessante não é se uma franquia alta é melhor do que uma baixa, mas onde, na curva, o desconto deixa de crescer de forma relevante. Esse ponto encontra-se pedindo, para o mesmo veículo, três ou quatro cotações com valores diferentes e pondo as diferenças lado a lado.

Comparar duas variantes só precisa de três grandezas: a diferença anual de prémio, a diferença entre as duas franquias e o número esperado de sinistros participados por ano. A diferença de prémio é um ganho certo que ocorre todos os anos. A diferença de franquia é uma perda possível que só ocorre em caso de sinistro.

Igualando ambas, obtém-se o único número de que precisa: a diferença de franquia dividida pela diferença de prémio dá o número de anos que têm de passar entre dois sinistros para que a mudança compense. Se a sua experiência estiver claramente acima disso, o valor mais alto é o certo. Se estiver abaixo, não.

A própria experiência estima-se não pela intuição, mas pelo passado: quantos sinistros de cobertura contra todos os riscos participou nos últimos dez anos? Para a maioria dos condutores, a resposta é zero ou um, e então a conta dá um resultado inequívoco. Quem, pelo contrário, estaciona em centros urbanos apertados, conduz muito ou tem vários condutores na apólice chega a outros números — e esses são igualmente válidos.

A conta acima subestima sistematicamente a vantagem de uma franquia mais alta, porque deixa de fora uma parcela: a descida de escalão. Um sinistro participado não custa só a franquia, mas faz-o recuar no escalão de bónus, e essa descida repercute-se em todos os prémios futuros durante vários anos.

O verdadeiro valor de uma franquia alta não está, por isso, no desconto, mas no limiar: desloca para cima o ponto a partir do qual compensa sequer participar um sinistro. Os pequenos danos passam então a ser suportados por si, não por disciplina, mas porque a conta dá esse resultado — e o escalão de bónus fica onde está.

Quem quiser incluir este efeito soma à diferença de franquia a soma dos prémios adicionais que uma descida de escalão causa ao longo do seu período de recuperação. A tabela respetiva acompanha cada apólice e é a parte do contrato menos lida. Em pequenos sinistros, esta parcela é regularmente maior do que o próprio dano.

Uma franquia é um seguro contra a própria liquidez. Quem, em caso de necessidade, não consegue juntar o montante sem grande esforço, compra com uma franquia baixa não rendimento, mas tranquilidade — e isso é um motivo legítimo. A diferença de prémio é o preço disso, e é conhecido.

Há ainda casos em que a escolha nem sequer é livre. Os contratos de leasing e alguns financiamentos exigem cobertura contra todos os riscos e limitam a franquia por cima, porque a contraparte protege o valor do veículo e não o seu orçamento. Este limite consta do contrato de leasing, não da apólice, e aplica-se independentemente do que seria mais barato em termos de contas.

Um terceiro caso é muitas vezes ignorado: o veículo de que alguém depende. Quem sem carro não chega ao trabalho compra, com uma franquia baixa, não só dinheiro, mas rapidez — uma reparação autorizada de imediato, em vez de uma semana a ponderar se o esforço compensa. Esta vantagem não consta de nenhuma conta e, no entanto, é real.

Em sentido inverso: quem pode retirar o montante a qualquer momento de uma reserva compra, com uma franquia baixa, um seguro contra algo que não o ameaça. É o caso clássico de um pequeno sobresseguro — paga-se todos os anos para que raros montantes pequenos sejam assumidos por outra pessoa.

É mais evidente em veículos com poucos quilómetros por ano, lugar de estacionamento fixo e um único condutor experiente. Aí, o número esperado de sinistros é pequeno, o desconto mantém-se, ainda assim, todos os anos e a conta apresentada acima resulta quase sempre a favor do valor mais alto.

Uma forma limpa desta decisão: não gastar a diferença anual de prémio, mas pô-la de lado. Ao fim de poucos anos, a franquia mais alta fica disponível como reserva e, a partir daí, o desconto é um verdadeiro excedente. É o mesmo mecanismo que uma seguradora usa, só que para uma única apólice.

Com a idade do veículo, a questão desloca-se da franquia para a cobertura. A cobertura contra todos os riscos indemniza, no máximo, o valor de reposição, e este desce a cada ano. A certa altura, esse valor está tão perto da franquia que, numa perda total, a cobertura já quase não dá nada que não se pudesse suportar sozinho.

A isto junta-se a perda total económica: se os custos de reparação excederem o valor de reposição, não se repara, regula-se. Num veículo mais velho, este limiar atinge-se depressa — um dano na frente pode ultrapassá-lo só pela sensórica instalada. Quem sabe isto não compara a cobertura contra todos os riscos com os custos de reparação, mas com o valor do veículo.

A transição raramente é uma data clara. Na prática, verifica-se uma vez por ano com dois números: o preço que veículos comparáveis atingem atualmente e a soma do prémio da cobertura contra todos os riscos com a franquia. Se ambos se aproximarem, a cobertura parcial com uma franquia moderada é, em regra, a cobertura mais adequada — furto, granizo e quebra de vidros continuam cobertos, e são os casos que não se causa a si mesmo.

A alteração da franquia é possível, na maioria das seguradoras, para a próxima renovação anual, por vezes também a meio do ano. Não altera o seu escalão nem as restantes características — o que faz dela a intervenção menos arriscada numa apólice.

Antes de mudar, vale a pena rever os pontos abaixo. Marcam a diferença entre uma decisão que se toma uma só vez e outra de que nos arrependemos no momento do sinistro.